Η κίνηση Κόκκαλη στη σκακιέρα της Intralot

Μετά την επιτυχή αναδιάρθρωση δανεισμού που πραγματοποίησε πέρυσι, η Intralot του Σωκράτη Κόκκαλη ετοιμάζεται για το επόμενο μεγάλο βήμα: Την εισαγωγή στον Nasdaq της αμερικάνικης θυγατρικής της Intralοt US Securities, η οποία αποτιμάται τώρα σε περίπου 364 εκατ. ευρώ – αξία πολλαπλάσια από την κεφαλαιοποίηση της μητρικής στο ΧΑ.

Πριν όμως δρομολογήσει τις διαδικασίες αυτής της εισαγωγής που θα “ξεκλειδώσει” τεράστιες υπεραξίες, φροντίζει να πάρει πίσω το πακέτο μετοχών (33,23%) της Intralοt US Securities που είχε αναγκαστεί να παραχωρήσει σε ξένους ομολογιούχους, στο πλαίσιο της συμφωνίας αναδιάρθρωσης ομολογιακών δανείων.

Θα συγκεντρώσει έτσι περίπου το 100% των μετοχών της αμερικανικής θυγατρικής πριν την βάλει στον Nasdaq και θα μπορεί να καρπωθεί όλα τα οφέλη από την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών της και την αύξηση της αγοραίας αξίας της.

Για την ανάκτηση του 33,23% της θυγατρικής, θα καταβάλει 121,3 εκατ. ευρώ. Προκειμένου να χρηματοδοτήσει αυτή την εξαγορά, θα πραγματοποιήσει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων και με συμμετοχή στρατηγικού επενδυτή.

Με την ΑΜΚ θα επιτύχει παράλληλα περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης, βελτίωση της χρηματοοικονομικής της διάρθρωσης και διεύρυνση της μετοχικής βάσης. Ταυτόχρονα θα εξασφαλίσει έναν ισχυρό μεγαλομέτοχο-σύμμαχο στην προσπάθεια περαιτέρω επέκτασης των εργασιών στην αμερικανική αγορά.

Οπως ανακοινώθηκε, στρατηγικός επενδυτής θα είναι το αμερικανικό fund Standard General, που δεσμεύτηκε να αναλάβει όσες νέες μετοχές μείνουν αδιάθετες, φθάνοντας σε συμμετοχή έως 33,33% (δεν θα υπερβεί αυτό το ποσοστό, προκειμένου να μην υποχρεωθεί να κάνει δημόσια πρόταση για το σύνολο των μετοχών).

Η σχετική συμφωνία προβλέπει ότι η τιμή διάθεσης θα είναι έως 0,58 ευρώ. Το συνολικό ποσό της ΑΜΚ μπορεί να φθάσει το 150% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου – θα είναι δηλαδή έως 130 εκατ. ευρώ και η Standard General θα εισφέρει έως 43 εκατ. ευρώ.

Επισημαίνεται ότι η «Standard General» ειδικεύεται σε επενδύσεις σε καζίνο, συστήματα ηλεκτρονικών τυχερών παιχνιδιών και media. Είναι ο κύριος μέτοχος της Bally’s Corporation που έχει 14 καζίνο στις ΗΠΑ, διαθέτει άδειες αθλητικού στοιχήματος και ελέγχει μεγάλα δίκτυα ραδιοφωνικών και τηλεοπτικών σταθμών. Πρόσφατα εξαγόρασε τη βρετανική εταιρεία online gaming «Gamesys», με τίμημα 2 δισ. δολάρια. Συμμετείχε επίσης στο σχήμα εξαγοράς του αμερικανικού τηλεοπτικού κολοσσού Tegna, ένα deal 8,5 δισ. δολ.

sofokleousin.gr